मुंबई 07 मई, 2025: टाटा एसेट मैनेजमेंट ने टाटा इनकम प्लस आर्बिट्रेज एक्टिव फंड ऑफ फंड के लॉन्च की घोषणा की है। यह एक अभिनव फंड ऑफ फंड योजना है। जिसका लक्ष्य आर्बिट्रेज फंड की कम अस्थिरता वाली रणनीति और उच्च गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड की स्थिर संचय क्षमता को साथ मिलाना इसका उद्देश्य है। नया फंड ऑफर (NFO) 5 मई, 2025 को खुलेगा और 19 मई, 2025 को बंद होगा।
घरेलू म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करने वाला यह ओपन-एंडेड फंड ऑफ फंड कॉर्पोरेट बॉन्ड और इक्विटी आर्बिट्रेज रिटर्न पर अर्जित ब्याज के संतुलित मिश्रण के माध्यम से निवेशकों को एक बहुमुखी समाधान प्रदान करता है।
टाटा इनकम प्लस आर्बिट्रेज एक्टिव एफओएफ दो साल के होराइज़न वाले निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो संभावित रूप से स्थिर, संचय-उन्मुख और कर-कुशल रिटर्न चाहते हैं। यह फंड अधिकतम 65% टाटा कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड को और न्यूनतम 35% टाटा आर्बिट्रेज फंड को आवंटित करता है, जो 2 साल के होराइज़न को ध्यान में रखते हुए ऋण की स्थिरता को कर कुशल रिटर्न के साथ जोड़ता है।
टाटा आर्बिट्रेज फंड, अपने 100% हेज्ड इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ, अल्पकालिक स्थिर लाभ का लक्ष्य रखता है, जबकि टाटा कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड चुनिंदा अवधि प्रबंधन के साथ अर्जित रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करता है। ‘फंड ऑफ फंड’ संरचना के तहत यह मिश्रण, दो साल से अधिक समय तक रखे जाने पर स्टैंडअलोन आर्बिट्रेज या कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड की तुलना में बेहतर कर बचत क्षमता के साथ एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है।
टाटा एसेट मैनेजमेंट के फंड मैनेजर, शैलेश जैन ने कहा, “मौजूदा माहौल में जहां ऋण पर कमाई आकर्षक हैं और इक्विटी बाजार में अस्थिरता बनी हुई है, इस तरह की एक हाइब्रिड रणनीति पारंपरिक ऋण फंड की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न दे सकती है। फंड का सक्रिय आवंटन और स्मार्ट लिक्विडिटी प्रबंधन रिटर्न को अनुकूलित करने का लक्ष्य रखता है।”
हाल के वर्षों में आर्बिट्रेज और हाइब्रिड रणनीतियों ने जोर पकड़ा है क्योंकि निवेशक ऐसे विकल्पों की तलाश कर रहे हैं जो ऋण की सापेक्ष सुरक्षा को इक्विटी-लिंक्ड उत्पादों की कर बचत क्षमता और लचीलेपन के साथ जोड़ते हैं।
टाटा कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड – रेगुलर प्लान ने 1 साल की अवधि में 8.43% का वार्षिक रिटर्न दिया है, जबकि इसी अवधि में क्रिसिल कॉरपोरेट बॉन्ड ए-II इंडेक्स ने 7.97% रिटर्न दिया है। 2021 में अपनी स्थापना के बाद से, फंड ने 5.96% का रिटर्न दिया है (स्रोत: प्रेजेंटेशन)। इस बीच, वैल्यू रिसर्च के अनुसार, टाटा आर्बिट्रेज फंड – डायरेक्ट प्लान 1 साल और 5 साल के एसआईपी रिटर्न दोनों के लिए आर्बिट्रेज फंडों में तीसरे स्थान पर है। इसने 1 साल के एसआईपी पर 8.05% और 5 साल के एसआईपी पर 7.06% रिटर्न दिया है।
टाटा इनकम प्लस आर्बिट्रेज एक्टिव एफओएफ की मुख्य विशेषताओं में 5,000 रुपये की न्यूनतम निवेश राशि, दो साल के बाद इक्विटी टैक्सेशन लाभ और 30 दिनों के रिडीम किए जाने पर 0.25% का मामूली निकास भार शामिल है।
टाटा एसेट मैनेजमेंट निवेशकों को अच्छी तरह से रिसर्च किए गए, अभिनव समाधान प्रदान करने के लिए अपनी प्रतिबद्धता को मज़बूत करना जारी रखता है, जो बदलते बाज़ार की गतिशीलता और दीर्घकालिक धन सृजन लक्ष्यों के अनुरूप हैं।
